LEO INVEST AS › Verdivurdering

Eierskap · Finansielle tall · Verdivurdering

LEO INVEST AS

Org.nr. 987059419 Andre Egeninvesteringsselskaper Sandefjord

Estimert selskapsverdi

450,7 mill. kr

LavMidtestimatHøy

394,7 mill. kr 394,7 mill. kr – 506,7 mill. kr 506,7 mill. kr

Basert på årsregnskap for 2024 (regnskapsperiode til 2024-12-31). Estimert verdiintervall utledet deterministisk fra offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd eller en markedspris.

LEO INVEST AS

org.nr 987059419

VERDIVURDERT

Verdigrunnlag · 2024

Substansverdi

394,7 mill. kr

Avkastning

506,7 mill. kr

Kombinasjonsverdi

450,7 mill. kr

Konfidens: Middels 8 av 8 metoder

01 · Grunnlag

Hva driver verdien

Kombinasjonsverdi: 50 % substansverdi + 50 % avkastningsverdi (EBIT normalisert over 1 år / 16 % avkastningskrav).

Substansverdi

394,7 mill. kr

Avkastningsverdi

506,7 mill. kr

02 · Interaktiv

Regn på verdien selv

Hva-hvis · ikke publisert estimat

Juster forutsetningene og se hvordan verdien endrer seg. Utgangspunktet er de publiserte tallene over.

Avkastningskrav–

10 %35 %

Vekt inntjening vs. substans–

Kun substansKun inntjening

Hva-hvis-verdi

–

Avkastningsverdi–

Substansverdi394,7 mill. kr

03 · Metoder

Alle verdsettelsesmetoder

Hver metode vises med verdi, formel og innsatstall. Metodene som forankrer det publiserte intervallet er uthevet.

Substansverdi Forankrer

Substansverdi (bokført egenkapital)

394,7 mill. kr

Verdi = bokført egenkapital fra siste årsregnskap.

Egenkapital394.7 mill. kr

Naturlig gulv for verdien. Negativ egenkapital flagges og brukes ikke i intervallet.

Inntjeningsverdi Forankrer

Avkastningsverdi (kapitalisert inntjening)

506,7 mill. kr

Verdi = normalisert driftsresultat ÷ avkastningskrav.

Normalisert EBIT81.1 mill. kr

Avkastningskrav16.0%

År i normalisering1

Klassisk norsk SMB-metode. Vektet snitt av de siste årenes driftsresultat.

Blanding Forankrer

Kombinasjonsverdi (blanding)

450,7 mill. kr

Verdi = 50 % substansverdi + 50 % avkastningsverdi.

Substansverdi394.7 mill. kr

Avkastningsverdi506.7 mill. kr

Brukes når inntjening og substans forteller ulike historier.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/E (resultatmultippel)

728,3 mill. kr

Verdi = P/E × årsresultat × (1 − illikviditetsrabatt).

P/E-multippel12.0×

Årsresultat80.9 mill. kr

Illikviditetsrabatt25.0%

Egenkapitalmultippel – ingen gjeldsbro nødvendig. Bransjemultipler fra ekstern referanse.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/B (bokverdimultippel)

325,6 mill. kr

Verdi = P/B × egenkapital × (1 − illikviditetsrabatt).

P/B-multippel1.1×

Egenkapital394.7 mill. kr

Egenkapitalmultippel basert på bokført egenkapital.

Markedsmetode Tilgjengelig

EV/EBIT

729,6 mill. kr

Egenkapitalverdi = EV/EBIT × driftsresultat − netto gjeld, med rabatt.

EV/EBIT-multippel12.0×

Driftsresultat81.1 mill. kr

Netto gjeld0 kr

Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Markedsmetode Tilgjengelig

EV/Sales (omsetningsmultippel)

185,1 mill. kr

Egenkapitalverdi = EV/Sales × omsetning − netto gjeld, med rabatt.

EV/Sales-multippel3.0×

Omsetning82.3 mill. kr

Netto gjeld0 kr

Nyttig for selskaper som går med underskudd. Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Relativ Tilgjengelig

Bransjerelativ verdi

284,9 mill. kr

Verdi = medianens omsetningsmultippel i bransje- og størrelsesgruppen × omsetning.

Omsetning82.3 mill. kr

Antall i sammenligningsgruppe269

Relativ prising mot faktiske bransjekolleger i vårt eget datasett.

04 · Helse & bransje

Finansiell helse og bransjekontekst

Altman Z''-score: 9 kr Solid

Z'' er en distansescore for finansiell risiko beregnet fra arbeidskapital, opptjent egenkapital, driftsresultat og soliditet. Over 2,6 regnes som solid, 1,1–2,6 som gråsone, under 1,1 som svakt. Scoren påvirker bredden på verdiintervallet, ikke selve midtestimatet.

Bransjerelativ verdi

284,9 mill. kr

Sammenligningsgruppe

269 selskaper · Finans og forsikring, 10–100 mill. i omsetning · persentil 67.2%

Konsern

Konsernverdi NAV – gjennomlysning

NAV legger kun til merverdien hver eierandel har over bokført verdi, for å unngå dobbelttelling i konsern.

NAV inkl. datterselskaper

350,5 mill. kr

Frittstående verdi

450,7 mill. kr

Merverdi fra eierandeler

−100,2 mill. kr

DatterselskapEierandelBidrag til NAV

ODD GLEDITSCH AS ↗ 7.6% 9,3 mill. kr

SELVAAG BOLIG ASA ↗ 0.1% 1,2 mill. kr

AKER BP ASA ↗ 0.0% 393 000 kr

VARRO INVEST 3 AS ↗ 3.5% 305 000 kr

HJERTNES EIENDOM AS ↗ 2.0% 217 000 kr

ORKLA ASA ↗ 0.0% 142 000 kr

LERØY SEAFOOD GROUP ASA ↗ 0.0% 136 000 kr

BRIDGEHILL AS ↗ 0.6% 76 000 kr

ELOPAK ASA ↗ 0.0% −4 000 kr

STOREBRAND ASA ↗ 0.0% −107 000 kr

Norsk Hydro ASA ↗ 0.0% −467 000 kr

VARRO INVEST 2 AS ↗ 2.9% −970 000 kr

JOTUN A/S ↗ 2.9% −110,4 mill. kr

05 · Eierskap

Eierposter anslått verdi

Anslått verdi av hver eierpost = eierandel × midtestimat. Konsernstrukturer kan gi dobbelttelling; se konsernverdi (NAV) over.

EierEierandelAnslått verdi av post

AUGUST HOLDING AS ↗ 5.3% 23,8 mill. kr

Metode & forbehold

Slik leser du estimatet

Dette er et estimert verdiintervall basert på offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd, en kredittvurdering eller en markedspris. Alle tall utledes deterministisk fra innsendte årsregnskap; en levende beregner kan vise «hva-hvis»-tall som ikke er publiserte estimater.

Selskaper i konkurs, under avvikling eller tvangsavvikling får en statusmerknad i stedet for en verdi. Utdaterte regnskap merkes før verdien.

← Tilbake til LEO INVEST AS

Sporbarhet

Parameterversjonproto-4

Multippelkildedamodaran-europe-2024-02

Regnskapskilde2026-06-13T19:13:39Z

Beregnet2026-07-02T16:21:52Z

KildeBrønnøysund