MESTERGRUPPEN AS › Verdivurdering

Eierskap · Finansielle tall · Verdivurdering

MESTERGRUPPEN AS

Org.nr. 928050475 Engroshandel Med Tømmer, Trelast, Byggevarer Og Sanitærutstyr Oslo

Estimert selskapsverdi

1,1 mrd. kr

LavMidtestimatHøy

1,1 mrd. kr 1,1 mrd. kr – 1,1 mrd. kr 1,1 mrd. kr

Basert på årsregnskap for 2024 (regnskapsperiode til 2024-12-31). Estimert verdiintervall utledet deterministisk fra offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd eller en markedspris.

MESTERGRUPPEN AS

org.nr 928050475

VERDIVURDERT

Verdigrunnlag · 2024

Substansverdi

1,1 mrd. kr

Avkastning

–

Substansverdi

1,1 mrd. kr

Konfidens: Lav 4 av 7 metoder

01 · Grunnlag

Hva driver verdien

Kun substansverdi: normalisert driftsresultat er null, negativt eller mangler, så ingen avkastningsverdi beregnes.

Risikojustert intervall (Altman Z''-sone «Svak»): 754,8 mill. kr – 1,4 mrd. kr. Svakere finansiell helse gir bredere intervall.

Substansverdi

1,1 mrd. kr

Avkastningsverdi

–

02 · Interaktiv

Regn på verdien selv

Hva-hvis · ikke publisert estimat

Juster forutsetningene og se hvordan verdien endrer seg. Utgangspunktet er de publiserte tallene over.

Avkastningskrav–

10 %35 %

Vekt inntjening vs. substans–

Kun substansKun inntjening

Hva-hvis-verdi

–

Avkastningsverdi–

Substansverdi1,1 mrd. kr

03 · Metoder

Alle verdsettelsesmetoder

Hver metode vises med verdi, formel og innsatstall. Metodene som forankrer det publiserte intervallet er uthevet.

Substansverdi Forankrer

Substansverdi (bokført egenkapital)

1,1 mrd. kr

Verdi = bokført egenkapital fra siste årsregnskap.

Egenkapital1.1 mrd. kr

Naturlig gulv for verdien. Negativ egenkapital flagges og brukes ikke i intervallet.

Inntjeningsverdi Ikke tilgj.

Avkastningsverdi (kapitalisert inntjening)

Ikke tilgjengelig

Verdi = normalisert driftsresultat ÷ avkastningskrav.

Normalisert EBIT−214.3 mill. kr

Avkastningskrav19.0%

År i normalisering1

Klassisk norsk SMB-metode. Vektet snitt av de siste årenes driftsresultat.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/E (resultatmultippel)

640,8 mill. kr

Verdi = P/E × årsresultat × (1 − illikviditetsrabatt).

P/E-multippel15.0×

Årsresultat57.0 mill. kr

Illikviditetsrabatt25.0%

Egenkapitalmultippel – ingen gjeldsbro nødvendig. Bransjemultipler fra ekstern referanse.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/B (bokverdimultippel)

1,6 mrd. kr

Verdi = P/B × egenkapital × (1 − illikviditetsrabatt).

P/B-multippel2.0×

Egenkapital1.1 mrd. kr

Egenkapitalmultippel basert på bokført egenkapital.

Markedsmetode Ikke tilgj.

EV/EBIT

Ikke tilgjengelig

Egenkapitalverdi = EV/EBIT × driftsresultat − netto gjeld, med rabatt.

EV/EBIT-multippel10.0×

Driftsresultat−214.3 mill. kr

Netto gjeld1.7 mrd. kr

Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Markedsmetode Ikke tilgj.

EV/Sales (omsetningsmultippel)

Ikke tilgjengelig

Egenkapitalverdi = EV/Sales × omsetning − netto gjeld, med rabatt.

EV/Sales-multippel0.7×

Omsetning154.6 mill. kr

Netto gjeld1.7 mrd. kr

Nyttig for selskaper som går med underskudd. Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Relativ Tilgjengelig

Bransjerelativ verdi

26,6 mill. kr

Verdi = medianens omsetningsmultippel i bransje- og størrelsesgruppen × omsetning.

Omsetning154.6 mill. kr

Antall i sammenligningsgruppe1250

Relativ prising mot faktiske bransjekolleger i vårt eget datasett.

04 · Helse & bransje

Finansiell helse og bransjekontekst

Altman Z''-score: −1 kr Svak

Z'' er en distansescore for finansiell risiko beregnet fra arbeidskapital, opptjent egenkapital, driftsresultat og soliditet. Over 2,6 regnes som solid, 1,1–2,6 som gråsone, under 1,1 som svakt. Scoren påvirker bredden på verdiintervallet, ikke selve midtestimatet.

Bransjerelativ verdi

26,6 mill. kr

Sammenligningsgruppe

1250 selskaper · Varehandel, 100 mill.–1 mrd. i omsetning · persentil 99.3%

Konsern

Konsernverdi NAV – gjennomlysning

NAV legger kun til merverdien hver eierandel har over bokført verdi, for å unngå dobbelttelling i konsern.

NAV inkl. datterselskaper

2,4 mrd. kr

Frittstående verdi

1,1 mrd. kr

Merverdi fra eierandeler

1,3 mrd. kr

DatterselskapEierandelBidrag til NAV

MESTERGRUPPEN BYGGEVARE AS ↗ 100.0% 939,8 mill. kr

MALORAMA AS ↗ 100.0% 272,0 mill. kr

MESTERGRUPPEN NÆRINGSEIENDOM AS ↗ 100.0% 38,2 mill. kr

VVS NORGE AS ↗ 98.6% 29,5 mill. kr

MESTERGRUPPEN EIENDOM AS ↗ 100.0% 684 000 kr

MESTERGRUPPEN PRODUKSJON AS ↗ 100.0% 0 kr

MESTERGRUPPEN REGNSKAP OG IT AS ↗ 100.0% 0 kr

MESTERGRUPPEN BOLIGPARTNER AS ↗ 100.0% 0 kr

STEDDY AS ↗ 100.0% 0 kr

ERLEBYGG AS ↗ 7.4% 0 kr

PRETRE AS ↗ 100.0% −1 kr

05 · Eierskap

Eierposter anslått verdi

Anslått verdi av hver eierpost = eierandel × midtestimat. Konsernstrukturer kan gi dobbelttelling; se konsernverdi (NAV) over.

EierEierandelAnslått verdi av post

FERD MG HOLDING AS ↗ 74.0% 797,6 mill. kr

BYGGTORGET MG HOLDING AS ↗ 6.2% 66,6 mill. kr

SWEDBANK AB ↗ 2.4% 25,6 mill. kr

KRONSTEINGRUPPEN AS ↗ 1.9% 20,5 mill. kr

MESTERGRUPPEN AS ↗ 1.9% 20,2 mill. kr

NARHEIM INVEST AS ↗ 1.6% 16,8 mill. kr

SVENSKA HANDELSBANKEN AB ↗ 1.4% 14,7 mill. kr

FERD MESTERGRUPPEN HOLDING AS ↗ 1.0% 10,5 mill. kr

SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ↗ 0.8% 8,6 mill. kr

DALE MALO HOLDING AS ↗ 0.7% 7,6 mill. kr

NORDEA BANK ABP ↗ 0.6% 6,4 mill. kr

KÅRE ABELSEN AS ↗ 0.5% 5,6 mill. kr

EGGEDAL SAG AS ↗ 0.4% 4,5 mill. kr

SKYKULA AS ↗ 0.4% 4,3 mill. kr

JOSTEIN GARNES HOLDING AS ↗ 0.4% 4,0 mill. kr

EIDSVOLL ALMENNING ↗ 0.3% 3,7 mill. kr

DALE HOLDING AS ↗ 0.3% 3,3 mill. kr

BERGE SAG GRUPPEN AS ↗ 0.3% 2,8 mill. kr

Ø.JOHNSGÅRD AS ↗ 0.2% 2,7 mill. kr

DANSKE BANK A/S ↗ 0.2% 2,7 mill. kr

Metode & forbehold

Slik leser du estimatet

Dette er et estimert verdiintervall basert på offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd, en kredittvurdering eller en markedspris. Alle tall utledes deterministisk fra innsendte årsregnskap; en levende beregner kan vise «hva-hvis»-tall som ikke er publiserte estimater.

Selskaper i konkurs, under avvikling eller tvangsavvikling får en statusmerknad i stedet for en verdi. Utdaterte regnskap merkes før verdien.

← Tilbake til MESTERGRUPPEN AS

Sporbarhet

Parameterversjonproto-4

Multippelkildedamodaran-europe-2024-02

Regnskapskilde2026-06-13T18:55:08Z

Beregnet2026-07-02T16:21:52Z

KildeBrønnøysund