Eierskap · Finansielle tall · Verdivurdering

ORINOCO AS

Org.nr 990324492 Aksjeselskap (AS) Oslo Stiftet 2006 Aktiv

Til selskapet

Omsetning 2025 14,4 mill. kr

Driftsresultat 9,7 mill. kr

Egenkapital 330,3 mill. kr

Stiftet 2006

Aksjekapital 743 000 kr

Oversikt Detaljer Regnskap Nøkkeltall Roller og eiere Organisasjon Kunngjøringer

Estimert selskapsverdi

216,5 mill. kr

LavMidtestimatHøy

65,1 mill. kr 65,1 mill. kr – 308,8 mill. kr 308,8 mill. kr

Basert på årsregnskap for 2025 (regnskapsperiode til 2025-12-31). Estimert verdiintervall utledet deterministisk fra offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd eller en markedspris.

ORINOCO AS

org.nr 990324492

VERDIVURDERT

Verdigrunnlag · 2025

Substansverdi

330,3 mill. kr

Avkastning

75,0 mill. kr

Syntetisert estimat

216,5 mill. kr

Konfidens: Høy 10 av 10 metoder

01 · Grunnlag

Hva driver verdien

Publisert verdiestimat er en robust, bransjejustert syntese av 8 verdsettelsesmetoder. Midtestimatet vekter substansmetoder (bokført egenkapital, P/B) mot inntjenings- og markedsmetoder (avkastningsverdi, meravkastning, EPV, P/E, EV-multipler, DCF) etter næring; lav og høy speiler spredningen mellom metodene (20.–80-persentil). EBIT normalisert over 2 år / 21 % avkastningskrav. Bransjerelativ verdi vises som uavhengig kontroll og inngår ikke i syntesen.

Substansverdi

330,3 mill. kr

Avkastningsverdi

75,0 mill. kr

02 · Interaktiv

Regn på verdien selv

Hva-hvis · ikke publisert estimat

Juster forutsetningene og se hvordan verdien endrer seg. Utgangspunktet er de publiserte tallene over.

Avkastningskrav–

10 %35 %

Vekt inntjening vs. substans–

Kun substansKun inntjening

Hva-hvis-verdi

–

Avkastningsverdi–

Substansverdi330,3 mill. kr

03 · Metoder

Alle verdsettelsesmetoder

Hver metode vises med verdi, formel og innsatstall. Metodene som forankrer det publiserte intervallet er uthevet.

Publisert intervall Forankrer

Syntetisert verdiestimat

216,5 mill. kr

Midtestimat = bransjevektet blanding av substans- og inntjeningsfamiliens medianverdier; lav/høy fra spredningen mellom metodene.

Lav65.1 mill. kr

Midtestimat216.5 mill. kr

Høy308.8 mill. kr

Robust syntese av alle tilgjengelige metoder under. Bransjerelativ verdi vises som uavhengig kontroll og inngår ikke.

Substansverdi Tilgjengelig

Substansverdi (bokført egenkapital)

330,3 mill. kr

Verdi = bokført egenkapital fra siste årsregnskap.

Egenkapital330.3 mill. kr

Naturlig gulv for verdien. Negativ egenkapital flagges og brukes ikke i intervallet.

Inntjeningsverdi Tilgjengelig

Avkastningsverdi (kapitalisert inntjening)

75,0 mill. kr

Verdi = normalisert driftsresultat ÷ avkastningskrav.

Normalisert EBIT15.8 mill. kr

Avkastningskrav21.0%

År i normalisering2

Klassisk norsk SMB-metode. Vektet snitt av de siste årenes driftsresultat.

Inntjeningsverdi Tilgjengelig

Meravkastningsverdi

276,7 mill. kr

Verdi = egenkapital + (normalisert EBIT − rimelig avkastning på eiendeler × eiendeler) ÷ avkastningskrav.

Egenkapital (substans)330.3 mill. kr

Normalisert EBIT15.8 mill. kr

Totale eiendeler337.5 mill. kr

Rimelig avk. på eiendeler8.0%

Avkastningskrav21.0%

Norsk SMB-standard (meravkastningsmetode): substansverdi pluss kapitalisert inntjening utover en normal avkastning på eiendelene. Krever positiv egenkapital og inntjening.

Inntjeningsverdi Tilgjengelig

Inntjeningsevneverdi (EPV)

58,5 mill. kr

Verdi = normalisert NOPAT ÷ avkastningskrav (WACC), uten vekst.

Normalisert EBIT15.8 mill. kr

Skattesats22.0%

NOPAT12.3 mill. kr

Avkastningskrav (WACC)21.0%

Konservativt anker (Greenwald): dagens inntjeningsevne kapitalisert uten vekst, mellom bokført egenkapital og DCF.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/E (resultatmultippel)

114,7 mill. kr

Verdi = P/E × årsresultat × (1 − illikviditetsrabatt).

P/E-multippel16.0×

Årsresultat9.6 mill. kr

Illikviditetsrabatt25.0%

Egenkapitalmultippel – ingen gjeldsbro nødvendig. Bransjemultipler fra ekstern referanse.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/B (bokverdimultippel)

619,3 mill. kr

Verdi = P/B × egenkapital × (1 − illikviditetsrabatt).

P/B-multippel2.5×

Egenkapital330.3 mill. kr

Egenkapitalmultippel basert på bokført egenkapital.

Markedsmetode Tilgjengelig

EV/EBIT

79,7 mill. kr

Egenkapitalverdi = EV/EBIT × driftsresultat − netto gjeld, med rabatt.

EV/EBIT-multippel11.0×

Driftsresultat9.7 mill. kr

Netto gjeld0 kr

Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Markedsmetode Tilgjengelig

EV/Sales (omsetningsmultippel)

14,0 mill. kr

Egenkapitalverdi = EV/Sales × omsetning − netto gjeld, med rabatt.

EV/Sales-multippel1.3×

Omsetning14.4 mill. kr

Netto gjeld0 kr

Nyttig for selskaper som går med underskudd. Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Relativ Tilgjengelig

Bransjerelativ verdi

6,9 mill. kr

Verdi = medianens omsetningsmultippel i bransje- og størrelsesgruppen × omsetning.

Omsetning14.4 mill. kr

Antall i sammenligningsgruppe1646

Relativ prising mot faktiske bransjekolleger i vårt eget datasett.

04 · Helse & bransje

Finansiell helse og bransjekontekst

Altman Z''-score: 52,28 Solid

Z'' er en distansescore for finansiell risiko beregnet fra arbeidskapital, opptjent egenkapital, driftsresultat og soliditet. Over 2,6 regnes som solid, 1,1–2,6 som gråsone, under 1,1 som svakt. Scoren påvirker bredden på verdiintervallet, ikke selve midtestimatet.

Bransjerelativ verdi

6,9 mill. kr

Sammenligningsgruppe

1646 selskaper · Forretningsmessig tjenesteyting, 10–100 mill. i omsetning · persentil 99,6 %

Historikk

Verdiutvikling

ÅrLavMidtHøy

2024 102,8 mill. kr 269,1 mill. kr 322,1 mill. kr

2025 65,1 mill. kr 216,5 mill. kr 308,8 mill. kr

Konsern

Konsernverdi NAV – gjennomlysning

NAV legger kun til merverdien hver eierandel har over bokført verdi, for å unngå dobbelttelling i konsern.

NAV inkl. datterselskaper

355,9 mill. kr

Frittstående verdi

216,5 mill. kr

Merverdi fra eierandeler

139,4 mill. kr

DatterselskapEierandelBidrag til NAV

SECTOR SPV AS ↗ 2,0 % 135,1 mill. kr

AVARN SECURITY GROUP HOLDING AS ↗ 0,1 % 7,8 mill. kr

PRE DIAGNOSTICS AS ↗ 12,9 % 1,7 mill. kr

IC TARGETS AS ↗ 8,2 % 659 000 kr

PARBULKERS II AS ↗ 2,2 % 229 000 kr

ESGIAN AS ↗ 1,0 % 179 000 kr

MARITIME OPTIMA AS ↗ 0,3 % 30 000 kr

PARBULKERS IV AS ↗ 2,5 % 5 000 kr

FUSETOOLS AS ↗ 0,3 % −29 000 kr

OCEANX ENERGY AS ↗ 0,9 % −72 000 kr

VESTERÅLEN HAVBRUK AS ↗ 6,7 % −6,2 mill. kr

05 · Eierskap

Eierposter anslått verdi

Anslått verdi av hver eierpost = eierandel × midtestimat. Konsernstrukturer kan gi dobbelttelling; se konsernverdi (NAV) over.

EierEierandelAnslått verdi av post

NICOLAS BRUN-LIE ↗ 100,0 % 216,5 mill. kr

Metode & forbehold

Slik leser du estimatet

Dette er et estimert verdiintervall basert på offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd, en kredittvurdering eller en markedspris. Alle tall utledes deterministisk fra innsendte årsregnskap; en levende beregner kan vise «hva-hvis»-tall som ikke er publiserte estimater.

Selskaper i konkurs, under avvikling eller tvangsavvikling får en statusmerknad i stedet for en verdi. Utdaterte regnskap merkes før verdien.

← Tilbake til ORINOCO AS

Sporbarhet

Parameterversjonproto-5

Multippelkildedamodaran-europe-2024-02

Regnskapskilde2026-08-25T00:36:48Z

Beregnet2026-08-25T07:51:03Z

KildeBrønnøysund